Четверг начался спокойно, но фон вокруг рынка накаляется. Евро вчера провёл день в боковом канале и сейчас стоит около 1.1243, после того как утром ненадолго поднялся к 1.1256 и не удержался. Фунт держится около 1.3395, утром он дотянулся до 1.3408, но тоже вернулся вниз. Доллар на этом фоне не показал ни сильного роста, ни заметной слабости.
Американская статистика вчера рынку серьёзных поводов не дала, зато новости с Ближнего Востока оставались негативными. Иранские журналисты сообщают об эвакуации самолётов с авиабазы Аль-Удейд в Катаре. Появились и сообщения о том, что американские военные и дипломаты тайно покидают регион. Сам Иран ждёт нападения со стороны США и Израиля и считает дипломатические жесты Вашингтона неискренними. Для новичка здесь важна простая мысль. Такой набор новостей обычно подталкивает трейдеров к осторожности, а когда они осторожничают, доллар как защитная валюта получает поддержку. Но боковик показывает, что рынок пока не готов делать выводы и ждёт подтверждений. Я рассчитываю, что при отсутствии резкой эскалации евро удержится в канале и со временем попробует выбраться из него вверх, а реальное ухудшение ситуации легко сорвёт этот сценарий.
Фунт вчера укрепился после британской инфляции, которая усилила опасения по поводу повышения ставки Банком Англии уже на ближайшем заседании. Потребительские цены за год выросли на 3,5% при прогнозе 3,4%, а за месяц прибавили 0,4% при прогнозе 0,3%. Важнее оказался базовый индекс без волатильных компонентов, который ускорился до 2,8% при прогнозе 2,7%. Он показывает, что ценовое давление глубоко проникло в экономику, и регулятору будет трудно сохранять паузу. Тревожно выглядели и цены на уровне производителей. Закупочные выросли на 8,3% за год при прогнозе 7,2%, отпускные на 4,6% при прогнозе 4,3%. Такой рост издержек обычно со временем переходит в цены для покупателей. Во второй половине дня обычно приходит американская статистика, способная переломить настроения, но вчера её не было. Без американских данных у продавцов фунта не нашлось аргументов, и GBP/USD удержал прирост. Я считаю, что пока рынок закладывает возможность повышения ставки, у фунта будет опора, а разворот потребует слабых данных из Великобритании или сильного импульса от доллара.
Что нас ждёт сегодня? Из европейских отчётов только индикатор потребительской уверенности за октябрь. Аналитики прогнозируют минус 17,0 пункта после минус 16,5 в прошлом месяце, то есть небольшое ухудшение настроений. Вряд ли такая цифра сильно изменит расстановку сил, ведь отклонения от прогноза здесь обычно небольшие, а рынок и так живёт другими сюжетами. Всё внимание достанется доходностям американских облигаций и Ближнему Востоку. Именно эти два фактора определяют, куда двинется доллар, а вместе с ним и EUR/USD. Если доходности пойдут вверх, пара почувствует давление, а их снижение даст евро шанс на новый рост. Без свежих европейских данных любой уверенный ход, скорее всего, начнётся не из Европы.
В Великобритании в первой половине дня выйдет баланс промышленных заказов по данным Конфедерации британских промышленников за октябрь. Аналитики ждут минус 20 пунктов, а в прошлом месяце было минус 9, то есть ожидается заметное ухудшение. Для сравнения, в августе общие заказы были минус 25%, поэтому рынок уже привык к слабым цифрам из этого отчёта и сильного движения он вряд ли вызовет. Затем выступит губернатор Банка Англии Эндрю Бэйли. Вчерашняя его речь на GBP/USD никак не повлияла, и это не первый случай. В сентябре он говорил о независимости центробанков, а 14 октября рассуждал о социальных сетях, и фунту в обоих случаях было не за что зацепиться. Пока Бэйли не касается ставок, рынок остаётся равнодушным. Я думаю, что и сегодня пара вряд ли отреагирует, если губернатор не даст внятных намёков на ближайшее решение.
Momentum
По евро главные ориентиры сверху 1.1259, снизу 1.1233. Цена на 1.1243 лежит почти посередине, на 16 пунктов ниже верхнего и на 10 выше нижнего уровня, и такой узкий коридор требует осторожности. Утренний максимум около 1.1256 не дотянулся до 1.1259 всего на три пункта и ушёл обратно, поэтому первое касание пробоем я не считаю. Покупки рассматриваю только после уверенного закрепления выше 1.1259, тогда цели 1.1298 и 1.1336. Такой сценарий я считаю чуть ближе, пока нет эскалации. Продажи ниже 1.1233 с целями 1.1207 и 1.1183 потребуют новости с Ближнего Востока или роста доходностей. Скорее всего, до выступлений европейских политиков пара так и будет ходить по узкому каналу.
По фунту покупка выше 1.3405 с целями 1.3437 и 1.3467, продажа ниже 1.3365 с целями 1.3335 и 1.3303. Цена на 1.3395 стоит в десяти пунктах под верхним уровнем. Утром фунт заглянул выше 1.3405, дошёл до 1.3408 и вернулся обратно, то есть первое касание ничего не доказало. Если Бэйли заговорит о ставке, а промышленные заказы не напугают рынок, я рассматриваю пробой вверх. Нижний уровень 1.3365 далеко, в 30 пунктах, и продажи оттуда нужны только если доллар получит сильный импульс.
Mean Reversion
По евро возвратные уровни 1.1261 и 1.1219. Верхний 1.1261 стоит всего на два пункта выше пробойной покупки 1.1259, и новичку нужна особая аккуратность. Два пункта на рынке это просто шум. Если цена выше 1.1259 дотянулась до 1.1261 и быстро упала обратно, я думаю о продажах, и утренний откат от 1.1256 показал такой характер. Если же она закрепилась выше 1.1261, это уже пробой, и продавать нельзя. Нижний уровень 1.1219 лежит на 14 пунктов ниже пробойной продажи 1.1233. Здесь я жду, что цена после пробоя вниз дойдёт до 1.1219, не удержится и вернётся выше 1.1233, тогда подходят покупки со стопом под минимумом прокола. Если закрепилась ниже, возврат не сработал.
По фунту возвратные уровни 1.3411 и 1.3377. Верхний стоит на шесть пунктов выше пробойной покупки 1.3405. Утренний максимум 1.3408 до него не дошёл, поэтому сценарий возврата пока не проверен. Если цена выйдет выше 1.3405, дотянется до 1.3411 и быстро упадёт обратно, я думаю о продажах. Если закрепится выше 1.3411, продавать нельзя, это пробой. Нижний уровень 1.3377 лежит на 12 пунктов выше пробойной продажи 1.3365, то есть между текущей ценой и нижней границей. Здесь я жду ситуацию, когда цена нырнёт под 1.3377, не удержится и вернётся выше, и тогда ищу покупки со стопом под минимумом прокола. Если цена закрепилась ниже 1.3377 и дошла к 1.3365, возврат не сработал, и внимание переходит к цели пробойной продажи 1.3335.
