จำนวนคลื่นบนกราฟ EUR/USD ราย 4 ชั่วโมงมีความซับซ้อนมากขึ้น บนกรอบเวลาที่สูงกว่า (กราฟล่าง) ช่วงแนวโน้มขาลงได้พัฒนาเป็นโครงสร้างห้าคลื่นแบบ A-B-C-D-E ซึ่งอาจเสร็จสมบูรณ์ได้ทุกเมื่อ เนื่องจากดูเหมือนว่าจะพัฒนาได้ครบถ้วนแล้ว คลื่นทุกระลอกในช่วงนี้มีขนาดใกล้เคียงกัน จึงถือว่าเป็นคลื่นปรับฐาน หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง การก่อตัวของแนวโน้มขาขึ้นแบบเร่ง (impulsive upward trend) จะเริ่มต้นขึ้นทันทีที่คลื่นปรับฐานสิ้นสุดลง โดยมีเป้าหมายอยู่สูงกว่าระดับ 1.20 อย่างชัดเจน

บนกรอบเวลาที่ต่ำกว่า (กราฟบน) ลำดับคลื่นเร่งยังคงพัฒนาอยู่ ซึ่งอาจเป็นส่วนหนึ่งของคลื่น E บนกรอบเวลาที่สูงกว่า หากเป็นเช่นนั้นจริง การแข็งค่าของดอลลาร์กำลังเข้าใกล้จุดสิ้นสุด ไม่ว่าราคาจะสามารถปรับขึ้นต่อไปได้อีกมากน้อยเพียงใดก็ตาม คลื่น 5 ของ E ที่คาดการณ์ไว้ได้เสร็จสมบูรณ์แล้วหรือใกล้จะเสร็จสมบูรณ์อยู่แล้ว ไม่ว่ากรณีใด โครงสร้างคลื่นในปัจจุบันบ่งชี้ว่าการก่อตัวของลำดับคลื่นขาลงกำลังจะสิ้นสุดลงทั้งในสองกรอบเวลา ข่าวสารล่าสุดและการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของมุมมองในตลาดนำไปสู่การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐอย่างรุนแรง แต่ปัจจัยใหม่ที่สนับสนุนการแข็งค่าต่อเนื่องของดอลลาร์กำลังลดน้อยลงเรื่อย ๆ

อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD แทบไม่ขยับเปลี่ยนแปลงในวันพุธ กิจกรรมการซื้อขายในสัปดาห์นี้ค่อนข้างเบาบาง และแทบไม่มีข่าวเศรษฐกิจสำคัญจากสหภาพยุโรปหรือสหรัฐฯ โดยรวมแล้ว ข่าวที่น่าสนใจที่สุดมาจากสหราชอาณาจักร ซึ่งอัตราการว่างงานลดลงมาอยู่ที่ 4.7% ขณะที่อัตราเงินเฟ้อปรับขึ้นเป็น 3.5% ในกรณีแรก ตัวเลขจริงออกมาดีกว่าคาด ส่วนในกรณีที่สอง ตัวเลขออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดว่าจะต่ำกว่านี้ รายงานทั้งสองฉบับเป็นปัจจัยบวกต่อค่าเงินปอนด์ จึงเป็นสาเหตุให้ปอนด์แข็งค่า ขณะที่ยูโรไม่ได้ปรับตัวขึ้นตาม

ดังที่กล่าวไปแล้ว ระดับราคาปัจจุบันของยูโรยังไม่ถือว่าเป็นระดับที่ “เหมาะสม” นอกจากนี้ โครงสร้างคลื่นยังบ่งชี้ว่าแนวโน้มควรเปลี่ยนผ่านไปสู่ช่วงแนวโน้มขาขึ้นในทั้งสองกรอบเวลา ยังควรสังเกตด้วยว่า ECB อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ถึงสามครั้งในปีนี้ ซึ่งแตกต่างจาก Federal Reserve และแม้แต่ Bank of England ดังนั้น ในการประเมินครั้งนี้ ยูโรจึงมีปัจจัยด้านข่าวที่สนับสนุน อย่างไรก็ตาม ผู้เล่นในตลาดดูเหมือนจะไม่ให้ความสำคัญ หรือยังไม่ต้องการยอมรับปัจจัยดังกล่าว

ในสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรปไม่มีเหตุการณ์สำคัญใด ๆ ในวันพุธหรือวันพฤหัสบดี ความหวังจึงอยู่ที่วันศุกร์ เมื่อดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจ (business activity indices) ประจำเดือนตุลาคมจะถูกประกาศออกมาจากหลายประเทศทั่วโลก อย่างไรก็ตาม รายงานเหล่านี้ไม่น่าจะเป็นตัวกำหนดทิศทางหลักของ EUR/USD ควรย้ำว่าตลอดช่วงเดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์แทบเพิกเฉยต่อรายงานตลาดแรงงานสหรัฐฯ และตัวเลขการว่างงานที่ออกมาต่ำกว่าคาด รวมถึงแทบไม่ให้ความสนใจกับการเข้มงวดนโยบายการเงินของ ECB ด้วยเช่นกัน ดังนั้น ดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจจึงไม่ใช่ปัจจัยลำดับต้น ๆ สำหรับเทรดเดอร์ในตอนนี้ ยูโรยังคงเผชิญแรงกดดันจากวิกฤตงบประมาณของฝรั่งเศส การประท้วงครั้งใหญ่ในประเทศต่าง ๆ ของสหภาพยุโรป และการไหลออกของเงินทุนขนาดใหญ่จากตลาดพันธบัตรของสหภาพยุโรป ยูโรอาจยังอยู่ภายใต้แรงกดดันจากตลาดจนกว่าจะมีการคลี่คลายปัญหาเหล่านี้

บทสรุปทั่วไป

จากการวิเคราะห์ EUR/USD คู่เงินยังคงแกว่งตัวอยู่ภายในโครงสร้างแนวโน้มแบบปรับฐานที่กว้างขึ้นในช่วง A-B-C-D-E อย่างไรก็ตาม รูปแบบนี้ดูเหมือนจะพัฒนาได้ครบถ้วนแล้ว และอาจถือว่าเสร็จสมบูรณ์ได้ ภายใต้การประเมินนี้ ช่วงเวลาปัจจุบันจึงถือเป็นโอกาสที่ดีไม่เพียงแต่สำหรับการเข้าซื้อยูโรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการคาดหวังการพัฒนาไปสู่แนวโน้มขาขึ้นเต็มรูปแบบอีกด้วย ตามกรอบเวลาที่สูงกว่า ยูโรมีแนวโน้มปรับขึ้นอย่างน้อยไปยังโซนระดับ 1.17–1.18 การไม่สามารถทะลุระดับ 1.1126 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 50.0% (กราฟล่าง กรอบเวลาที่สูงกว่า) ยังเป็นสัญญาณว่าตลาดอาจกำลังเตรียมตัวสำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้น

บนกรอบเวลาที่สูงกว่า แนวโน้มขาลงได้พัฒนาเป็นรูปแบบ A-B-C-D-E โครงสร้างคลื่นภายในของคลื่น E ได้พัฒนาเป็นรูปแบบคลื่นเร่งห้าคลื่น (five-wave impulse) ซึ่งอาจเสร็จสมบูรณ์แล้ว หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง ช่วงแนวโน้มขาขึ้นชุดใหม่จะเริ่มพัฒนา

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์นี้:

1. โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและเข้าใจได้ไม่ยาก โครงสร้างที่ซับซ้อนมักเทรดยาก และหลายครั้งนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงของรูปแบบตลาดจากที่คาดการณ์ไว้
2. หากมีความไม่แน่นอนว่าตลาดกำลังเคลื่อนไหวอย่างไร ทางเลือกที่ดีกว่าคือหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
3. ไม่มีทางมั่นใจได้ 100% ในทิศทางการเคลื่อนไหวของราคา อย่าลืมใช้คำสั่งป้องกันความเสี่ยงอย่าง Stop Loss เสมอ
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสานใช้ร่วมกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรดประเภทต่าง ๆ ได้