दो सप्ताह तक ठहराव के बाद Bitcoin में आखिरकार गिरावट शुरू हो गई है। हालाँकि, फिलहाल इस गिरावट को अपेक्षाकृत कमजोर कहा जा सकता है, लेकिन इसके महत्वपूर्ण साबित होने की संभावना है। करेक्शन शुरू हो चुका है और इसमें काफी समय लग सकता है। ध्यान रहे कि इस बात की भी संभावना है कि डाउनट्रेंड समाप्त हो जाए। हालाँकि, नए तेजी के रुझान यानी बुल ट्रेंड के शुरू होने के कारण अभी स्पष्ट नहीं हैं और उन पर बहस हो सकती है।
Bitcoin की पिछली तेजी तीन महीने तक चली थी। वास्तव में, यह दैनिक टाइमफ्रेम पर एक साइडवेज़ चैनल की निचली सीमा से ऊपरी सीमा तक की चाल थी। पहले चैनल की निचली सीमा पर और फिर ऊपरी सीमा पर एक विचलन (Deviation) बना। ऊपरी सीमा पर बना विचलन काफी गहरा था, लेकिन यदि यह वास्तव में विचलन ही था, तो निकट भविष्य में Bitcoin की कीमत गिरकर 70,800 डॉलर तक पहुँच सकती है। इसके बाद कीमत फिर से साइडवेज़ दायरे में आ जाएगी और इसकी आगे की दिशा अनिश्चित बनी रहेगी।
अगले सप्ताह फेडरल रिज़र्व वर्ष की अपनी दूसरी आखिरी बैठक करेगा और अमेरिकी केंद्रीय बैंक का रुख पहले से ही स्पष्ट है। भले ही प्रमुख ब्याज दर में बढ़ोतरी न की जाए—जो कि मुख्य संभावित परिदृश्य है—फिर भी फेड का रुख सख्त बना रह सकता है, क्योंकि अमेरिका में महँगाई लगातार बढ़ रही है। इसलिए, फेड की सख्त मौद्रिक नीति की संभावनाएँ दुनिया की प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी Bitcoin की कीमत में आगे की तेजी को समर्थन देने की संभावना कम रखती हैं। फिलहाल दैनिक टाइमफ्रेम पर Bitcoin एक साइडवेज़ चैनल में बना हुआ है, जबकि साप्ताहिक टाइमफ्रेम पर डाउनट्रेंड में है।
यह भी ध्यान देने योग्य है कि अमेरिका में 3 नवंबर को कांग्रेस के मध्यावधि चुनाव होंगे। लगभग 99% संभावना के साथ रिपब्लिकन कम-से-कम एक सदन में अपना नियंत्रण खो सकते हैं, जिसके बाद Clarity Act को पारित कराना और भी मुश्किल हो जाएगा। कुछ रिपब्लिकन सांसद ट्रंप के इस विधेयक का विरोध करते हैं, क्योंकि उनका मानना है कि इससे केवल राष्ट्रपति को व्यक्तिगत रूप से लाभ पहुँचता है।
यह भी याद रखें कि परंपरागत रूप से मध्यावधि चुनावों के बाद Bitcoin की कीमत में गिरावट देखी जाती रही है। पिछले 12 वर्षों में यह पैटर्न देखने को मिला है। चूँकि चुनाव के तुरंत बाद ही कीमत में बड़ी चाल शुरू होने की संभावना कम है, इसलिए गिरावट अभी से शुरू होने की उम्मीद की जा सकती है। इसके अलावा, दैनिक चार्ट भी नीचे की दिशा का संकेत दे रहा है।
1D टाइमफ्रेम पर BTC/USD का समग्र विश्लेषण
दैनिक टाइमफ्रेम पर डाउनट्रेंड की संरचना टूट चुकी है। इसलिए, सबसे अधिक संभावना है कि "डिजिटल गोल्ड" यानी Bitcoin आधिकारिक तौर पर एक नया बुलिश ट्रेंड बनाने की प्रक्रिया में प्रवेश कर चुका है।
कीमत ने पिछले ट्रेंड के बेयरिश FVG (Fair Value Gap) को पूरा किया और इस पैटर्न पर प्रतिक्रिया दी। इसके बाद उम्मीद के मुताबिक करेक्शन शुरू हो गया।
हालाँकि, सितंबर में 60,000–82,500 डॉलर के साइडवेज़ चैनल से ऊपर हुई ब्रेकआउट चाल अब भी एक Deviation हो सकती है। यह विचलन, बेयरिश FVG पर मिली प्रतिक्रिया के साथ मिलकर, कीमत को साइडवेज़ चैनल की निचली सीमा तक गिरा सकता है।
पिछले बेयरिश FVG के भीतर एक और सेल सिग्नल बना है। इसके अतिरिक्त, एक बेयरिश ऑर्डर ब्लॉक भी बना है, जो नीचे की दिशा का संकेत देता है और एक अन्य सेल सिग्नल बनने का कारण बन सकता है।
4H टाइमफ्रेम पर BTC/USD का समग्र विश्लेषण
4-घंटे के टाइमफ्रेम पर गिरावट की संरचना बननी शुरू हो गई है। फिलहाल CHOCH लाइन 87,000 डॉलर के स्तर पर है। दैनिक टाइमफ्रेम पर नीचे की ओर रिवर्सल के सभी आवश्यक संकेत मिल चुके थे, जिससे ट्रेडर्स को शॉर्ट पोज़िशन खोलने का अवसर मिला।
Bitcoin के टारगेट निर्धारित करने के लिए दैनिक साइडवेज़ चैनल को आधार बनाना सबसे बेहतर है, क्योंकि हमारे अनुसार यह चैनल अभी भी प्रासंगिक है। 4-घंटे के टाइमफ्रेम पर पहले एक फ्लैट बना और उसके बाद साइडवेज़ चैनल की ऊपरी सीमा के ऊपर Deviation देखने को मिला, जिसके बारे में हमने पहले ही चेतावनी दी थी। इसके बाद अनुमान के मुताबिक Bitcoin गिरकर स्थानीय साइडवेज़ चैनल की निचली सीमा तक पहुँच गया।
बेयरिश पैटर्न और सेल सिग्नल की संख्या को देखते हुए, हमें उम्मीद है कि Bitcoin साइडवेज़ चैनल की निचली सीमा से नीचे ब्रेकआउट करेगा और दुनिया की सबसे बड़ी क्रिप्टोकरेंसी में आगे भी गिरावट जारी रहेगी।
BTC/USD के लिए ट्रेडिंग संबंधी सुझाव
Bitcoin में नए बुलिश ट्रेंड की शुरुआत के संकेत दिखाई दे रहे हैं। यह ट्रेंड सामान्य तरीके से शुरू हुआ—एक तेज़ उछाल (Pump) के साथ, जिसके पीछे कोई स्पष्ट और ठोस कारण नहीं है। फेडरल रिज़र्व ने अभी ब्याज दरों में कटौती शुरू नहीं की है और Clarity Act बिल भी पारित नहीं हुआ है।
हालाँकि, निकट भविष्य में दैनिक टाइमफ्रेम पर Bitcoin में गिरावट आ सकती है, क्योंकि कीमत ने बेयरिश FVG पर प्रतिक्रिया दी है और दो सेल सिग्नल बनाए हैं।
यह भी ध्यान रखें कि दैनिक साइडवेज़ चैनल के ऊपर हुआ ब्रेकआउट एक Deviation हो सकता है। यह सही है कि यह एक गहरा विचलन है, लेकिन फिर भी इसे Deviation ही माना जा सकता है। यदि ऐसा होता है, तो Bitcoin लगभग 70,800 डॉलर के स्तर तक गिर सकता है और पिछले साल शुरू हुआ डाउनट्रेंड भी जारी रह सकता है।
हमारा मानना है कि निकट भविष्य में शॉर्ट पोज़िशन सबसे अधिक प्रासंगिक हैं। दैनिक टाइमफ्रेम पर Deviation के साथ दो सेल सिग्नल बने हैं, जबकि 4-घंटे के टाइमफ्रेम पर भी Deviation देखने को मिला है।
Bitcoin का आउटलुक अभी भी बेयरिश है। इसके निकटतम टारगेट 80,400 डॉलर और 70,800 डॉलर हैं।
4-घंटे के टाइमफ्रेम पर साइडवेज़ चैनल की निचली सीमा के पास Deviation बनने से संभवतः Bitcoin कुछ समय तक फ्लैट यानी साइडवेज़ मूवमेंट में रह सकता है।
चित्रों में इस्तेमाल किए गए शब्दों की व्याख्या
- CHOCH (Change of Character): ट्रेंड की संरचना में बदलाव या उसके टूटने को दर्शाता है।
- Liquidity (लिक्विडिटी): स्टॉप-लॉस और पेंडिंग ऑर्डर, जिनका इस्तेमाल मार्केट मेकर्स पोज़िशन बनाने के लिए करते हैं।
- FVG (Fair Value Gap): कीमत में असंतुलन वाला क्षेत्र, जहाँ से कीमत तेज़ी से गुजरती है। यह संकेत देता है कि उस समय बाज़ार में किसी एक पक्ष की भागीदारी कम थी। बाद में कीमत अक्सर इस क्षेत्र में वापस आती है, वहाँ प्रतिक्रिया देती है और मुख्य ट्रेंड की दिशा में आगे बढ़ती है।
- IFVG (Inverted Fair Value Gap): जब कीमत ऐसे क्षेत्र में वापस आने के बाद वहाँ प्रतिक्रिया देने के बजाय तेज़ी से उसे पार कर जाती है और फिर दूसरी ओर से उसी क्षेत्र का दोबारा परीक्षण करती है, तो इसे IFVG कहा जाता है।
- OB (Order Block): ऐसी कैंडल, जहाँ मार्केट मेकर लिक्विडिटी हासिल करने और उसके बाद विपरीत दिशा में पोज़िशन बनाने के उद्देश्य से पोज़िशन खोलता है।
