واصل زوج EUR/USD التحرك الجانبي يوم الأربعاء. واعتبارًا من صباح الجمعة، ما زالت أسعار الزوج تتداول دون مستوى تصحيح 127.2% عند 1.1220، مما يشير إلى احتمال استمرار الهبوط باتجاه مستوى فيبوناتشي 161.8% عند 1.1086. أما الثبات فوق مستوى 1.1220 فيصب في مصلحة اليورو وقد يدعم صعودًا محتملًا نحو مستوى التصحيح 100.0% عند 1.1325.

تظل البنية الموجية على الرسم البياني بالساعة ذات طابع هابط. فقد كسرت الموجة الهابطة الأخيرة المكتملة القاع السابق، في حين إن الموجة الصاعدة الجديدة لم تنجح بعد في اختراق القمة السابقة. بعد اجتماع لجنة FOMC لشهر سبتمبر، يتوقع المتداولون تشديدًا واحدًا إضافيًا على الأقل في السياسة النقدية قبل نهاية العام، وآخر في العام المقبل. هذا العامل ما زال يقدّم دعمًا قويًا للدولار الأمريكي، في حين لم تصبح العوامل الأخرى ذات صلة بعد. وقد اكتسب الطرف البيعي زخمًا، وهو ما يساعد أيضًا على تعزيز قوة الدولار.

لم تكن هناك أخبار أساسية مهمة يوم الخميس. صدر تقرير واحد فقط في الولايات المتحدة، وهو تقرير طلبات إعانة البطالة الأولية، لكنه لم يلقَ اهتمامًا يُذكر من جانب المتداولين. ولم يكن ارتفاع الدولار الأمريكي داخل الجلسة مدفوعًا بهذا التقرير. وبالتالي، يكاد لا يكون هناك أي أخبار أثرت في الدولار أو اليورو هذا الأسبوع. فقط في وقت لاحق اليوم، خلال ساعات قليلة، ستصدر مؤشرات نشاط الأعمال في قطاعي الخدمات والتصنيع في ألمانيا والاتحاد الأوروبي، تليها البيانات المقابلة في الولايات المتحدة في النصف الثاني من اليوم. تُعد هذه التقارير الفرصة الوحيدة لرؤية أي تحرك ملموس في السوق. يتحرك زوج EUR/USD عرضيًا منذ أربعة أيام، والمتداولون مترددون في تحمل المخاطر قبل اجتماعين مهمين لبنكين مركزيين. أما قرارات السياسة النقدية المقرر صدورها الأسبوع المقبل فهي معروفة فعليًا سلفًا: من المتوقع أن يبقي البنكان المركزيان على أسعار الفائدة دون تغيير. ومع ذلك، يفضّل المتداولون انتظار خطابات رؤساء البنوك المركزية لمعرفة ما إذا كان صناع السياسات مستعدين لاتخاذ إجراءات إضافية لخفض التضخم.

على الرسم البياني لأربع ساعات، وبعد تكوّن خامس حالة من الانفراج الإيجابي، انعكس الزوج مجددًا لصالح اليورو وارتفع باتجاه مستوى فيبوناتشي 127.2% عند سعر 1.1221. إن تثبيت السعر فوق هذا المستوى سيفتح الطريق أمام صعود نحو مستوى 1.1325. أما استقرار السعر دون 1.1221 فسيصب في مصلحة الدولار الأمريكي واستئناف الهبوط باتجاه مستوى تصحيح 161.8% عند 1.1088. لا توجد حاليًا أي حالات انفراج جديدة واضحة.

تقرير Commitments of Traders (COT):

خلال أحدث أسبوع تقارير، أغلق المتداولون المحترفون 20,091 عقد شراء (Long) وفتحوا 18,150 عقد بيع (Short). يحتفظ المضاربون حاليًا بإجمالي 223,000 عقد شراء و360,000 عقد بيع. لا يزال الدببة مسيطرين، ويستمر بيع اليورو بوتيرة أعلى من شرائه. ويُعزى ذلك إلى الوضع الجيوسياسي الصعب في الشرق الأوسط وعزم Kevin Warsh على خفض التضخم. لا يزال السوق يعتقد أن التضخم سيُخفَّض إلى مستوى 2% بأي وسيلة متاحة.

بصورة عامة، يواصل كبار المشاركين في السوق إظهار اهتمام ملموس باليورو على المدى الأطول. الأحداث المتنوعة حول العالم — والتي كانت كثيرة في السنوات الأخيرة — تؤثر في معنويات المستثمرين وتضغط على العملات الحساسة للمخاطر. إضافة إلى ذلك، قد يسجل عام 2026 رقمًا قياسيًا في عدد الأحداث التي لا يمكن التنبؤ بها مسبقًا. وبالتالي لا يملك المتداولون خيارًا كبيرًا سوى التكيف مع الواقع المتغير مع تطور الأحداث.

الأجندة الاقتصادية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• ألمانيا – مؤشر مديري مشتريات قطاع الخدمات (07:30 بتوقيت UTC).
• ألمانيا – مؤشر مديري مشتريات القطاع التصنيعي (07:30 بتوقيت UTC).
• الاتحاد الأوروبي – مؤشر مديري مشتريات قطاع الخدمات (08:00 بتوقيت UTC).
• الاتحاد الأوروبي – مؤشر مديري مشتريات القطاع التصنيعي (08:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – مؤشر مديري مشتريات قطاع الخدمات (13:45 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – مؤشر مديري مشتريات القطاع التصنيعي (13:45 بتوقيت UTC).

في 23 أكتوبر، تتضمن الأجندة الاقتصادية ستة بنود، لكن المتداولين تمكنوا في الأيام الأخيرة من التعامل مع السوق دون الاعتماد كثيرًا على البيانات الاقتصادية. وقد يكون تأثير الإصدارات الاقتصادية في معنويات السوق محدودًا يوم الجمعة.

توقعات وتوصيات التداول لزوج EUR/USD:

قد تظهر فرص للشراء إذا ارتد الزوج من مستوى 1.1220 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف مستوى 1.1325. وقد تظهر فرص للبيع إذا أُغلق الرسم البياني للساعة دون مستوى 1.1220، مع استهداف منطقة الدعم 1.1081–1.1086. لم يُظهر مستوى 1.1220 أداءً جيدًا في الأيام الأخيرة، إذ اتضح أن الإشارات المتولدة حوله كانت زائفة.

تم رسم مستويات فيبوناتشي بين 1.1325 و1.1712 على كل من الرسم البياني للساعة والرسم البياني لأربع ساعات.