بعد أسبوعين من الركود، بدأ Bitcoin أخيرًا في التراجع، لكن يمكن وصف هذا الهبوط في الوقت الحالي بأنه ضعيف نسبيًا، مع أنه قد يكون ذا دلالة مهمة لاحقًا. بدأت حركة تصحيحية، وقد تستمر لفترة طويلة. نذكّر بأن هناك احتمالًا غير ضئيل لانتهاء الاتجاه الهابط. مع ذلك، ما تزال أسباب ظهور اتجاه "صاعد" جديد غير واضحة وقابلة للنقاش. آخر موجة صعود لـ Bitcoin، التي استمرت ثلاثة أشهر، كانت في جوهرها حركة من الحد السفلي للقناة العرضية على الإطار اليومي إلى الحد العلوي، بعد تكوّن انحراف عند الحد السفلي للقناة ثم عند حدها العلوي. كان الانحراف عند الحد العلوي عميقًا، لكن إذا كان بالفعل مجرد انحراف، فسيتجه Bitcoin على المدى القريب نحو مستوى 70,800 دولار. بعد ذلك سيعود السعر للتداول داخل النطاق العرضي، وستظل آفاقه غير محسومة.

الأسبوع المقبل سيعقد الاحتياطي الفيدرالي الاجتماع قبل الأخير لهذا العام، والموقف المتوقع للبنك المركزي الأمريكي معروف سلفًا. حتى لو لم يتم رفع سعر الفائدة الأساسي (وهو السيناريو الرئيسي)، فسيحافظ الفيدرالي على نبرة متشددة (Hawkish)، لأن التضخم في الولايات المتحدة ما يزال يرتفع متجاوزًا التوقعات. وعليه، فإن النظرة المتشددة للسياسة النقدية من جانب الفيدرالي من غير المرجح أن تدعم استمرار صعود العملة المشفّرة الرائدة، التي ما تزال تتحرك عرضيًا على الإطار اليومي وفي اتجاه هابط على الإطار الأسبوعي.

تجدر الإشارة أيضًا إلى أن انتخابات منتصف الولاية للكونغرس الأمريكي ستجرى في 3 نوفمبر. من المرجّح جدًا أن يفقد الجمهوريون السيطرة على مجلس واحد على الأقل، بنسبة احتمال تقارب 99%، ما سيجعل تمرير قانون Clarity أكثر صعوبة. بعض الجمهوريين يعارضون مشروع القانون الذي يطرحه ترامب، معتبرين أنه يخدم إثراءه الشخصي. ونذكر كذلك أن Bitcoin تاريخيًا يميل للانخفاض بعد انتخابات منتصف الولاية في الولايات المتحدة — وهو نمط مستمر منذ 12 عامًا. وبما أن الحركة الهابطة لا تبدأ عادة فورًا بعد الاقتراع، يمكن توقّع أن يكون جزء من هذا الهبوط قد بدأ بالفعل. إضافة إلى ذلك، يشير الرسم البياني اليومي إلى اتجاه هبوطي.

الصورة العامة لزوج BTC/USD على الإطار اليومي (1D)

على الإطار الزمني اليومي، تم كسر بنية الاتجاه الهابط، وبالتالي فمن المرجح أن "الذهب الرقمي" قد انتقل رسميًا إلى مرحلة تشكيل اتجاه صاعد جديد. السعر صحح منطقة FVG هابطة من الاتجاه السابق، وتفاعل مع هذا النمط، وبدأت حركة تصحيحية كما كان متوقعًا. وقد يظل الخروج من نطاق الحركة العرضية بين 60,000 و82,500 دولار عبارة عن انحراف فقط، والذي يمكن أن يؤدي، بالتزامن مع التفاعل مع منطقة FVG الهابطة، إلى هبوط نحو الحد السفلي للقناة. وبالتالي، كان لدى المتداولين ولا يزال لديهم ما يبرر فتح صفقات بيع — بل وتكوّن إشارة بيع إضافية داخل آخر منطقة FVG هابطة.

الصورة العامة لزوج BTC/USD على إطار الأربع ساعات (4H)

على إطار الأربع ساعات، بدأت تتكوّن بنية هابطة. تقع خط CHOCH حاليًا عند مستوى 87,000 دولار. على الإطار اليومي، تم الحصول على جميع إشارات الانعكاس الهابط اللازمة، ما يتيح للمتداولين فتح صفقات بيع. من الأفضل تحديد أهداف Bitcoin بالاستناد إلى القناة العرضية اليومية، التي نراها لا تزال صالحة. على إطار الأربع ساعات، أحدثت آخر منطقة FVG هابطة تفاعلًا سعريًا، ثم تشكّل نطاق عرضي (Flat)، وخلال الليل تشكّل انحراف عند الحد العلوي للقناة العرضية، كنا قد حذّرنا منه مسبقًا. وعليه، قد يهبط Bitcoin في المدى القريب إلى مستوى 80,400 دولار. وبما أن النطاق العرضي ليس أبديًا، فإن كسر الحد السفلي لهذا النطاق احتمال قائم تمامًا.

توصيات التداول لزوج BTC/USD:

يُظهر Bitcoin بوادر بدء اتجاه صاعد جديد. وكما هو مألوف، يبدأ هذا النوع من الاتجاهات بحركة ضخ (Pump) بدون سبب واضح ومحدد. لم يبدأ الفيدرالي بعد في خفض الفائدة، ولم يتم تمرير مشروع قانون Clarity Act. في المدى القريب، وعلى الإطار اليومي، قد يتراجع Bitcoin لأن السعر تفاعل مع منطقة FVG هابطة وشكّل إشارتي بيع. كما يجب الانتباه إلى أن الخروج من القناة العرضية اليومية قد يكون مجرد انحراف — نعم، انحراف عميق، لكنه يظل انحرافًا. إذا كان الأمر كذلك، فقد يتجه Bitcoin نحو مستوى 70,800 دولار، بل وقد يحافظ على الاتجاه الهابط الذي بدأ العام الماضي. نرى أن صفقات البيع هي الأكثر مناسبة في المدى القريب. على الإطار اليومي تكوّنت إشارتا بيع مصحوبتان بانحراف، وتكوّن انحراف أيضًا على إطار الأربع ساعات. تظل آفاق Bitcoin ذات طابع هبوطي. أقرب الأهداف — 80,400 و70,800 دولار.

شروح للرسوم التوضيحية:

CHOCH — Change of Character: كسر في بنية الاتجاه.

Liquidity — السيولة: أوامر إيقاف الخسارة والأوامر المعلّقة التي يستخدمها صانعو السوق لتجميع المراكز.

FVG — Fair-Value Gap: منطقة عدم كفاءة سعرية. يتحرك السعر بسرعة عبر مثل هذه المناطق، ما يشير إلى غياب طرف من أطراف السوق. غالبًا ما يعود السعر لاحقًا إليها ويتفاعل معها، مواصلًا الاتجاه الرئيسي.

IFVG — Inverted Fair-Value Gap: في هذه الحالة، عند عودة السعر إلى المنطقة، لا يتفاعل معها بل يخترقها بقوة ثم يعيد اختبارها من الجهة الأخرى.

OB — Order Block: شمعة فتح فيها صانع السوق مركزًا بهدف أخذ السيولة ثم إنشاء مركز في الاتجاه المعاكس.